Alarko Holding, Alarko Carrier'ın %42,03'ünü Carrier'dan 16,8 milyon dolara alıyor
Yayın:
- Alarko Holding, Alarko Carrier sermayesinin %42,03'ünü Carrier HVACR Investment B.V.'den satın almak için 7 Ağustos 2026'da bağlayıcı pay alım sözleşmesi imzaladı.
- Bedel 1 TL nominal pay başına 3,70 dolar, toplam 16.811.593,52 dolar; zorunlu pay alım teklifinde oluşacak fiyata göre düzeltilebilir. Ödeme kapanışta peşin yapılacak.
- Kapanış Rekabet Kurumu onayı dahil koşullara bağlı; Alarko Holding'in payı %84,06'ya çıkacak, diğer pay sahiplerine zorunlu pay alım teklifi yapılacak.
- Carrier ve Toshiba markalarındaki münhasırlık sona erecek; bu markalara ait faaliyetler ayrıştırma sözleşmesiyle Carrier tarafına devredilecek.
Ne açıklandı?
Alarko Holding A.Ş., 7 Ağustos 2026'da KAP'ta yayımladığı finansal duran varlık edinimi bildiriminde, müşterek yönetime tabi ortaklığı Alarko Carrier Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin sermayesinin %42,03'ünü temsil eden 4.539.130,25 TL nominal değerli payların Carrier HVACR Investment B.V.'den satın alınması için 7 Ağustos 2026'da bağlayıcı pay alım sözleşmesi imzalandığını duyurdu. Holding, 22 Nisan 2025'te Alarko Carrier'daki %20'lik payını Carrier'a satmayı teklif ettiğini açıklamış; 30 Temmuz 2025'te işlem yapısının değiştirilmesi için görüşme başlatma kararı almış ve bu içsel bilginin açıklanmasını ertelemişti. Sözleşmeye göre 1 TL nominal değerli payın fiyatı 3,70 ABD doları, toplam bedel 16.811.593,52 ABD doları; her ikisi de diğer pay sahiplerine yapılacak zorunlu pay alım teklifinde oluşacak fiyata göre düzeltmeye tabi. Bedel taraflar arasında pazarlıkla belirlendi ve kapanışta ödenecek. Kapanış, Rekabet Kurumu onayı dahil koşulların gerçekleşmesine bağlı olarak en geç 7 Ağustos 2026'yı izleyen altı ay içinde yapılacak; bu süre bir kereliğine üç ay otomatik uzayabilecek. Kapanışla Alarko Holding'in oy hakları %84,06'ya ulaşacak, Alarko Carrier bağlı ortaklık haline gelecek ve holding kapanışı izleyen en geç altı iş günü içinde pay alım teklifi için SPK'ya başvuru dahil süreçleri başlatacak. Hissedarlık sözleşmesi sona erdirilecek, Carrier'ın Alarko Carrier'a Carrier ve Toshiba markalarında sağladığı münhasırlık hakları bitecek. Alarko Carrier, Carrier ve Viessmann Isı Teknikleri Ticaret Ltd. Şti. arasında aynı gün imzalanan faaliyet ayrıştırma sözleşmesiyle bu markalara ilişkin stoklar, sözleşmeler ve yükümlülükler devredilecek; bedeli kapanışta belirlenecek.
Sayılarla
| Toplam satın alma bedeli | 16,8 milyon $ | KAP bildirimi: 16.811.593,52 ABD doları; pay alım teklifi fiyatına göre düzeltmeye tabi |
|---|---|---|
| Pay başına fiyat | 3,70 $ | 1 TL nominal değerli pay için |
| Alınacak pay | %42,03 | 4.539.130,25 TL nominal; Alarko Carrier sermayesi 10.800.000 TL |
| Kapanış sonrası pay ve oy hakkı | %84,06 | KAP bildirimi; işlem öncesi %42,03 (84,06 - 42,03, hesaplama) |
| Bedelin son yıllık hasılata oranı | %9,21 | Şirketin KAP bildirimindeki oran; aktif toplamına oranı %0,58 |
| Ayrıştırma sözleşmesi bedeli | Açıklanmadı | Kapanış tarihinde stok, sözleşme ve avanslara göre belirlenecek |
USC Markets yorumu
İşlemle Alarko Holding ile Carrier'ın Alarko Carrier'daki ortaklığı sona eriyor. Holding'in 2025'te Carrier'a pay satmayı teklif ettiği açıklamayla başlayan süreç, ters yönde bir işleme dönüştü: Alarko Holding, Carrier'ın payını satın alıyor. Alarko Carrier holding tablolarında müşterek yönetime tabi ortaklık olmaktan çıkıp bağlı ortaklık olacak, yani tam konsolide edilecek.
Bedel, şirketin kendi hesabına göre holdingin son yıllık hasılatının %9,21'ine, aktif toplamının %0,58'ine denk geliyor. Alarko Holding'in bilançosuna göre 30 Haziran 2026 itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 19,31 milyar TL. Pay alım teklifi fiyatı ve dolayısıyla nihai bedel açıklamada yer almıyor; kapanıştan sonra Carrier ve Toshiba markalı faaliyetlerin Alarko Carrier'dan çıkacak olması, şirketin gelir yapısını değiştirebilecek bir unsur ancak bu faaliyetlerin büyüklüğü açıklanmadı.
Takip edilecekler
- Rekabet Kurumu onayı ve işlemin kapanışı (en geç 7 Ağustos 2026'yı izleyen altı ay; bir kez üç ay uzayabilir).
- Kapanışı izleyen en geç altı iş günü içinde zorunlu pay alım teklifi için SPK başvurusu ve teklif fiyatı.
- Faaliyet ayrıştırma sözleşmesinin kapanışta belirlenecek bedeli.
Kaynaklar
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm ALARK haberleri ve KAP bildirimleri → · ALARK hisse yorumu ve analizi →
Tüm ALCAR haberleri ve KAP bildirimleri → · ALCAR hisse yorumu ve analizi →