Denge Holding (DENGE), 3 milyar TL hasılatlı tahsisli bedelli sermaye artırımı için SPK'ya başvurdu
Yayın: · Güncelleme:
- Denge Yatırım Holding yönetim kurulu 21 Ağustos 2026'da, 600 milyon TL olan çıkarılmış sermayeyi mevcut ortakların rüçhan haklarını tamamen kısıtlayarak, toplam satış hasılatı 3 milyar TL olacak şekilde artırma kararı aldı.
- Artırım bedelli ve tahsisli: yeni paylar halka arz edilmeden Erdal Kılıç, Abdullah Kubilay Özdöl, Burçin Çelen ve Ömer Fuat Aytaç'a toptan satış yoluyla satılacak; ihraç belgesinin onayı için 24 Ağustos 2026'da SPK'ya başvuruldu.
- Pay fiyatı, 1 TL nominalin altında olmamak üzere Borsa İstanbul toptan alış satış prosedürüne göre hesaplanacak baz fiyat ya da üzerinde belirlenecek; ihraç edilecek pay sayısı fiyata bağlı.
- Şirkete göre amaç, finansal duran varlık ediniminin finansmanının tamamlanması; hangi edinim olduğu açıklamada yer almıyor.
Ne açıklandı?
Denge Yatırım Holding A.Ş., 21 Ağustos 2026'da KAP'ta yaptığı bildirimde, yönetim kurulunun aynı tarihli 2026/18 sayılı toplantısında, şirketin finansal duran varlık ediniminin finansmanının tamamlanması amacıyla 600.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut ortakların yeni pay alma (rüçhan) hakları tamamen kısıtlanarak, toplam satış hasılatı 3.000.000.000 TL olacak şekilde artırılmasına karar verdiğini duyurdu. Yeni payların satış fiyatı, 1 TL nominal değerin altında olmamak üzere, Borsa İstanbul'un Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü çerçevesinde hesaplanacak baz fiyat ya da bunun üzerinde belirlenecek bir fiyat esas alınarak tespit edilecek. Paylar halka arz edilmeksizin tahsisli satış yöntemiyle, toptan satış işlemi yoluyla satılacak. Tahsis tutarları şöyle: Erdal Kılıç'a 373.500.000 TL'lik A grubu nama yazılı, borsa dışı pay ve 1.259.087.000 TL'lik B grubu borsada işlem gören pay; Abdullah Kubilay Özdöl'e 624.304.667 TL, Burçin Çelen'e 700.000.000 TL ve Ömer Fuat Aytaç'a 43.108.333 TL'lik B grubu pay. Şirket 24 Ağustos 2026'da yaptığı güncelleme bildiriminde, ihraç belgesinin onaylanması için aynı gün SPK'ya başvurduğunu ve esas sözleşmenin 6. maddesinin tadil edileceğini duyurdu. Bildirim tablosunda kayıtlı sermaye tavanı 3.600.000.000 TL olarak yer alırken açıklama metninde artırımın 3.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde kalacağı belirtiliyor. Finanse edilecek edinimin hangisi olduğu açıklamada yer almıyor.
Sayılarla
| Planlanan toplam satış hasılatı | 3 milyar TL | 3.000.000.000 TL; bedelli, rüçhan hakkı tamamen kısıtlanmış, tahsisli |
|---|---|---|
| Mevcut çıkarılmış sermaye | 600 milyon TL | A grubu 74,7 milyon TL + B grubu 525,3 milyon TL |
| Erdal Kılıç'a tahsis | 1,63 milyar TL | 373.500.000 (A grubu) + 1.259.087.000 (B grubu) = 1.632.587.000 TL; toplamın %54,4'ü (hesaplama) |
| Diğer tahsisler | 1,37 milyar TL | Burçin Çelen 700.000.000; Abdullah Kubilay Özdöl 624.304.667; Ömer Fuat Aytaç 43.108.333 TL |
| Hasılatın piyasa değerine oranı | 3,9 kat | 3.000 / 768 milyon TL (23 Ekim 2026 kapanışı 1,28 TL ile piyasa değeri) = 3,91 (hesaplama) |
| Hasılatın özkaynağa oranı | 2,0 kat | 3.000 / 1.521,6 milyon TL (30 Haziran 2026 ana ortaklık özkaynakları) = 1,97 (hesaplama) |
| SPK başvuru tarihi | 24 Ağustos 2026 | İhraç belgesi onayı için; KAP güncelleme bildirimi |
USC Markets yorumu
Planlanan 3 milyar TL, Denge Holding'in 23 Ekim 2026 kapanışına göre 768 milyon TL olan piyasa değerinin yaklaşık 3,9 katı ve 30 Haziran 2026 itibarıyla 1,52 milyar TL olan ana ortaklık özkaynaklarının yaklaşık 2 katı. Artırım tahsisli olduğu ve mevcut ortakların rüçhan hakları kısıtlandığı için yeni payların tamamı adı geçen dört kişiye gidecek; pay sayısı satış fiyatına göre belirleneceğinden mevcut ortakların payının ne ölçüde azalacağı fiyat belli olmadan hesaplanamaz.
Şirketin bilançosuna göre Denge Holding 2026'nın ilk yarısında 247,1 milyon TL satış geliri ve 100,0 milyon TL ana ortaklık net zararı açıkladı; 30 Haziran 2026 itibarıyla finansal borçlar 193,7 milyon TL (kısa vade 49,3 + uzun vade 144,4), nakit ve nakit benzerleri 11,3 milyon TL. Şirket aynı gün ayrı bir bildirimle SB Çelik Madencilik'te alım opsiyonunu kullanarak sermayenin %9,26'sına denk gelen 5.312.500 TL nominal değerli ilave payı devralma kararını da açıkladı; sermaye artırımı bildiriminde finanse edilecek edinimin adı geçmiyor.
Takip edilecekler
- SPK'nın 24 Ağustos 2026'da yapılan ihraç belgesi başvurusuna ilişkin kararı.
- Borsa İstanbul prosedürüne göre belirlenecek pay satış fiyatı ve ihraç edilecek pay sayısı.
- Fonla finanse edilecek finansal duran varlık ediniminin açıklanması.
- Denge Holding'in 2026/9 dönemi finansal tabloları.
Kaynaklar
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm DENGE haberleri ve KAP bildirimleri → · DENGE hisse yorumu ve analizi →