Goodyear (GOODY) 5,56 milyar TL'lik tahsisli sermaye artırımı için SPK'ya başvurdu
Yayın: · Güncelleme:
- Goodyear Lastikleri yönetim kurulu 26 Ekim 2026'da, mevcut ortakların yeni pay alma haklarını tamamen kısıtlayarak toplam satış hasılatı 5.559.332.811,60 TL olacak bedelli (nakdi) ve tahsisli sermaye artırımı kararı aldı.
- Yeni payların tamamı hâkim ortak Goodyear SA'ya satılacak; şirkete yeni nakit girmiyor, Goodyear SA'nın şirkete verdiği 100 milyon avroluk krediden doğan alacağı sermaye koyma borcundan mahsup edilecek.
- Şirket 28 Ekim 2026'da ihraç belgesinin onayı için SPK'ya başvurdu; ihraç edilecek pay sayısı ve satış fiyatı henüz belli değil.
- 30 Haziran 2026 itibarıyla ana ortaklık özkaynakları 1,62 milyar TL; artırım tutarı bunun yaklaşık 3,4 katı.
Ne açıklandı?
Goodyear Lastikleri T.A.Ş., 26 Ekim 2026'da KAP'ta yayımladığı açıklamada, yönetim kurulunun özkaynak yapısını güçlendirmek amacıyla 7,6 milyar TL'lik kayıtlı sermaye tavanı içinde, 1,52 milyar TL olan çıkarılmış sermayeyi mevcut ortakların rüçhan haklarını tamamen kısıtlayarak nakden artırma kararı aldığını duyurdu. Toplam satış hasılatı 5.559.332.811,60 TL olacak; payların tamamı pay sahibi Goodyear SA'ya tahsisli olarak satılacak. Artırılacak nominal sermaye, Borsa İstanbul Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedür çerçevesinde baz fiyattan ve nominal değerden düşük olmamak üzere belirlenecek pay satış fiyatına göre hesaplanacak. Şirket, 20 Ekim 2026'da duyurduğu üzere Goodyear SA'dan faizsiz, her dilimi 3 yıl 1 hafta vadeli, 4 dilim halinde toplam 100 milyon avro kredi kullanmıştı. 26 Ekim 2026 tarihli mutabakatla bu kredi 5.559.332.811,60 TL karşılığında muaccel sayılıyor ve Goodyear SA'nın sermaye koyma borcu bu alacaktan mahsup ediliyor. KPMG Yeminli Mali Müşavirlik raporuna göre söz konusu fon, Goodyear Operations S.A.'ya olan vadesi gelmiş ticari borçların ödenmesinde kullanıldı. Satış bedelinin nominal değeri aşan kısmı emisyon primi olarak kaydedilecek. Şirket 28 Ekim 2026'da yaptığı açıklamada ihraç belgesinin onayı için aynı gün SPK'ya başvurduğunu bildirdi; bu açıklama, ilk bildirimdeki pay nev'i bilgisini de 'Nâma' olarak düzeltti. Kredinin ilk duyurulduğu 20 Ekim 2026 tarihli ilişkili taraf işlemi açıklamasına göre, yönetim kurulu aynı gün şirketin işletme sermayesini güçlendirmek için hâkim ortak Lüksemburg'da mukim Goodyear S.A.'dan toplam 100.000.000 avro tutarında, faizsiz, her dilimi kullandırım tarihinden itibaren 3 yıl 1 hafta vadeli, 4 dilim halinde kredi kullanılmasına karar vermişti. Kredi sözleşmesine göre şirket anaparanın tamamını ya da bir kısmını 5 iş günü önceden bildirerek dilediği zaman geri ödeyebiliyor; Goodyear S.A. da aynı süreyle bildirerek anaparayı dilediği zaman geri çağırabiliyor. Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş.'nin 20 Ekim 2026 tarihli değerleme raporu, %0 faizli kredinin şirket nezdinde transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımına yol açmayacağı sonucuna vardı. Şirket daha önce, 8 Ekim 2026'da yaptığı açıklamada, kayıtlı sermaye tavanının 400.000.000 TL'den 7.600.000.000 TL'ye çıkarılmasına ve geçerlilik süresinin 31 Aralık 2030'a uzatılmasına ilişkin esas sözleşmenin 6. maddesinin tadilinin 8 Ekim 2026'daki olağanüstü genel kurulda oy çokluğuyla kabul edildiğini duyurmuştu. Tadil için yönetim kurulu kararı 12 Ağustos 2026'da alınmış, SPK'ya 13 Ağustos 2026'da başvurulmuş ve SPK onayı 1 Eylül 2026'da verilmişti. Şirket 26 Ekim 2026'da ilişkili taraf işlemleri başlığıyla yaptığı güncelleme açıklamasında da, Goodyear S.A.'dan kullanılan 100.000.000 avroluk kredinin 26 Ekim 2026 tarihli mutabakatla toplam 5.559.332.811,60 TL karşılığında muaccel sayıldığını ve tahsisli artırımda doğacak sermaye koyma borcunun bu borçtan mahsup edileceğini teyit etti.
Sayılarla
| Tahsisli artırım satış hasılatı | 5,56 milyar TL | KAP: 5.559.332.811,60 TL; tamamı Goodyear SA'ya, borçtan mahsup |
|---|---|---|
| Mahsup edilen kredi | 100 milyon € | Goodyear S.A.'dan faizsiz, 4 dilim, her dilim 3 yıl 1 hafta vadeli; 20 Ekim 2026 YK kararı, iki taraf da 5 iş günü önceden bildirimle geri ödeme/geri çağırma hakkına sahip |
| Mevcut çıkarılmış sermaye | 1,52 milyar TL | KAP açıklaması; kayıtlı sermaye tavanı 7,6 milyar TL; pay nominal değeri 0,01 TL |
| Kayıtlı sermaye tavanı | 7,6 milyar TL | 400 milyon TL'den; 8 Ekim 2026 olağanüstü genel kurulunda oy çokluğuyla kabul, geçerlilik 31.12.2030 |
| Artırımın 2025 satışlarına oranı | %17,5 | 5.559,3 / 31.833,0 milyon TL (2025 satış gelirleri) = 0,175 (hesaplama) |
| Ana ortaklık özkaynakları | 1,62 milyar TL | 30 Haziran 2026; artırım tutarı 5.559,3 / 1.624,8 = 3,4 katı (hesaplama) |
| 2026 ilk yarı ana ortaklık net zararı | 734,1 milyon TL | 1. çeyrek 120,6 milyon TL kâr; 2. çeyrek -734,1 - 120,6 = 854,7 milyon TL zarar (hesaplama) |
USC Markets yorumu
Artırım bedelli ve tahsisli; bedelsiz değil. Şirkete yeni nakit girmiyor: hâkim ortak Goodyear SA'nın verdiği ve 20 Ekim 2026'da duyurulan 100 milyon avroluk kredi, 5,56 milyar TL karşılığında sermayeye dönüştürülüyor. Böylece ortağa olan borç özkaynağa çevriliyor. Mevcut ortakların yeni pay alma hakkı kısıtlandığı için yeni payların tamamı Goodyear SA'ya gidiyor; kaç pay ihraç edileceği, Borsa İstanbul prosedürüne göre belirlenecek satış fiyatına bağlı ve açıklamada yer almıyor. Kredinin muaccel sayılması, iki şirket arasında varılan 26 Ekim 2026 tarihli mutabakata dayanıyor. Artırımın yapıldığı kayıtlı sermaye tavanı daha önce yükseltilmişti: tavanın 400 milyon TL'den 7,6 milyar TL'ye çıkarılması 1 Eylül 2026'da SPK'dan onay aldı ve 8 Ekim 2026'daki olağanüstü genel kurulda oy çokluğuyla kabul edildi. Tavan artışı tek başına bedelsiz pay dağıtımı anlamına gelmiyor; bu tavan içinde alınan karar, Goodyear SA'ya tahsisli bedelli artırım.
Şirketin özkaynakları son çeyreklerde zararlarla eridi: ana ortaklık özkaynakları 31 Mart 2025'teki 4,22 milyar TL'den 30 Haziran 2026'da 1,62 milyar TL'ye indi. 2025 yılı 3,50 milyar TL ana ortaklık net zararıyla kapandı; 2026'nın ilk yarısında zarar 734,1 milyon TL, finansman giderleri 799,5 milyon TL. 5,56 milyar TL'lik artırım, 30 Haziran 2026 özkaynaklarının yaklaşık 3,4 katı ve 2025 satış gelirlerinin %17,5'i büyüklüğünde.
Not: şirketin bilançosunda 30 Haziran 2026 itibarıyla ödenmiş sermaye 270 milyon TL görünüyor; 26 Ekim tarihli KAP açıklamasında mevcut sermaye 1,52 milyar TL, 8 Ekim tarihli açıklamada ise eski kayıtlı sermaye tavanı 400 milyon TL olarak yer alıyor. 30 Haziran 2026 tarihli toplam finansal borç 1,64 milyar TL (1.557,3 kısa + 82,2 uzun vade); 100 milyon avroluk kredinin dilimlerinin hangi tarihlerde kullanıldığı açıklamada yer almıyor.
Takip edilecekler
- SPK'nın ihraç belgesini onaylaması ve pay satış fiyatının belirlenmesi.
- Payların Borsa İstanbul Toptan Alış Satış İşlemleri çerçevesinde Goodyear SA'ya satışı ve ulaşılacak sermayenin ilanı.
- GOODY'nin 2026/9 dönemi finansal tabloları.
Kaynaklar
- KAP — Kayıtlı Sermaye Tavanının Artırılması ve Geçerlilik Süresinin Uzatılmasına İlişkin Genel Kurul Onayı (8 Ekim 2026)
- KAP — Grup Şirketinden Kredi Kullanılması (20 Ekim 2026)
- KAP — Grup Şirketinden Kullanılan Kredi (26 Ekim 2026)
- KAP — Tahsisli Sermaye Artırımı Hakkında Yönetim Kurulu Kararı (26 Ekim 2026)
- KAP — Tahsisli Sermaye Artırımına İlişkin SPK Başvurusu (28 Ekim 2026)
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm GOODY haberleri ve KAP bildirimleri → · GOODY hisse yorumu ve analizi →