Pegasus (PGSUS) Smartwings Grubu'nu 142,3 milyon avroya devralmayı tamamladı
Yayın:
- Pegasus, Aralık 2025'te imzaladığı anlaşmayla Çek Cumhuriyeti'ndeki České aerolinie a.s., Smartwings a.s. ve bağlı şirketlerinin (Smartwings Grubu) tamamını 1 Ekim 2026'da devraldı.
- Toplam işlem bedeli, önceki pay sahiplerinden temlik alınan alacaklar dahil 142.291.526 avro; ödeme peşin.
- Payların %70'i doğrudan, %30'u Smartwings a.s. üzerinden dolaylı olarak edinildi.
- Şirkete göre işlem bedeli son yıllık hasılatın %4,2'si, edinilen varlık aktif toplamının %1,7'si.
Ne açıklandı?
Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş., 1 Ekim 2026'da KAP'ta yaptığı açıklamada, %100 bağlı şirketi Pegasus Europe B.V. ile birlikte Prague City Air s.r.o. (satıcı) ve Unimex Group, a.s. (temlik eden) ile 8 Aralık 2025'te duyurduğu Pay Alım Sözleşmesi ve Alacağın Temliki Anlaşması kapsamındaki devralmanın tamamlandığını bildirdi. Çek Cumhuriyeti, Türkiye ve Smartwings Grubu'nun faaliyet gösterdiği diğer ülkelerde gerekli idari izinler alındı ve mutat pay devir şartları yerine getirildi; devralma 1 Ekim 2026'da gerçekleşti. Bildirime göre České aerolinie a.s.'nin 2.000.000 CZK sermayesinin 1.400.000 CZK'lık kısmı doğrudan, 600.000 CZK'lık kısmı bağlı ortaklık Smartwings a.s. üzerinden edinildi. Pay başına alış fiyatı 71,15 avro; temlik alınan alacaklar dahil toplam işlem bedeli 142.291.526 avro ve ödeme peşin. Bedel karşılıklı müzakereyle belirlendi, değerleme raporu düzenlenmedi. Satıcı bağımsız üçüncü taraf. Şirket, işlemin konsolide bilanço ve operasyonel büyümeye katkı sağlamasını öngörüyor.
Sayılarla
| Toplam işlem bedeli | 142,3 milyon € | KAP: 142.291.526 EUR; önceki pay sahiplerine olan borçlara ilişkin temlik alınan alacaklar dahil; peşin |
|---|---|---|
| Edinilen pay | %100 | %70 doğrudan, %30 Smartwings a.s. üzerinden dolaylı |
| İşlem bedeli / son yıllık hasılat | %4,2 | Şirketin bildirimi; edinilen varlık / aktif toplamı %1,7 |
| 2025 satış gelirleri | 181,5 milyar TL | Konsolide; 2026 ilk yarı 78,5 milyar TL |
| 2026 ilk yarı ana ortaklık net zararı | 12,55 milyar TL | 1. çeyrek 7,76 milyar TL zarar; 2. çeyrek 12.551,8 - 7.758,4 = 4.793,5 milyon TL zarar (hesaplama) |
USC Markets yorumu
Aralık 2025'te imzalanan anlaşma, gerekli izinlerin ardından yaklaşık 10 ay sonra tamamlandı. Şirketin kendi bildirdiği oranlara göre 142,3 milyon avroluk işlem bedeli, son yıllık hasılatının %4,2'si; Pegasus'un 2025 konsolide satış gelirleri 181,5 milyar TL. Smartwings Grubu'nun gelir, filo ve borç büyüklükleri bu açıklamada yer almıyor.
Devralma 1 Ekim 2026'da gerçekleştiği için Smartwings'in Pegasus'un konsolide tablolarına etkisi, 30 Eylül 2026 sonrası dönemlerde görülecek. Pegasus 2026'nın ilk yarısını 12,55 milyar TL ana ortaklık net zararıyla kapattı; 30 Haziran 2026 itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 60,23 milyar TL, toplam finansal borçlar 255,04 milyar TL (56,04 kısa + 199,01 uzun vade).
Takip edilecekler
- PGSUS'un 2026/9 dönemi finansal tabloları.
- Smartwings'in konsolidasyona dahil edildiği 2026/12 dönemi finansal tabloları ve trafik verileri.
Kaynaklar
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm PGSUS haberleri ve KAP bildirimleri → · PGSUS hisse yorumu ve analizi →