Hitit (HTTBT) 9 ayda 35,5 milyon dolar gelir açıkladı; net kâr %6 azalarak 7,1 milyon dolar oldu
Yayın:
- Hitit Bilgisayar'ın 2026'nın ilk 9 ayındaki net satışları ABD doları bazında yıllık %14 artarak 35,46 milyon dolar oldu; net kâr %6 azalarak 7,08 milyon dolara indi.
- FAVÖK %5 artışla 14,43 milyon dolar oldu; FAVÖK marjı %44'ten %41'e, brüt kâr marjı %50'den %45'e geriledi. Şirkete göre marjlardaki normalleşme operasyonel ölçeklenmeye bağlı maliyet artışlarından kaynaklanıyor.
- Şirket ileriye dönük beklentilerini dolar bazında %15-20 ciro büyümesi, %40-45 FAVÖK marjı, %20-25 net kâr marjı ve %90-95 tekrarlayan gelir olarak verdi.
- 30 Eylül 2026 itibarıyla nakit 9,7 milyon dolar, net nakit 3,7 milyon dolar, banka kredisi 4,9 milyon dolar.
Ne açıklandı?
Hitit Bilgisayar Hizmetleri A.Ş., 6 Kasım 2026'da KAP'ta 2026 yılı 3. çeyrek sonuçlarına ilişkin özet bilgileri ve 2026 yılı beklentilerini içeren yatırımcı sunumunu yayımladı. Sunumdaki tutarlar ABD doları cinsinden ve 1 Ocak-30 Eylül dönemini kapsıyor; şirket fonksiyonel para biriminin ABD doları olduğunu belirtiyor. Geçen yılın aynı dönemine göre net satışlar 31,23 milyon dolardan 35,46 milyon dolara (+%14), satışların maliyeti 15,74 milyon dolardan 19,49 milyon dolara (+%24), FAVÖK 13,78 milyon dolardan 14,43 milyon dolara (+%5) çıktı; vergi öncesi kâr 8,13 milyon dolardan 7,36 milyon dolara (-%9), net kâr 7,53 milyon dolardan 7,08 milyon dolara (-%6) indi. Gelirin %72'si SaaS, %20'si yazılım geliştirme ve bakım, %8'i IaaS ve projelerden geldi; gelirin %81'i döviz cinsinden. Şirket dönemde 16 milyon dolar teknoloji ve ürün yatırımı yaptığını (yatırım/ciro %45), partner sayısının 73'e ulaştığını ve yolcu hacminin %12 arttığını açıkladı. İleriye dönük beklentiler (dolar bazında) %15-20 ciro büyümesi, %40-45 FAVÖK marjı, %20-25 net kâr marjı ve %90-95 tekrarlayan gelir; sunumda yönetim rehberinin konjonktürel koşullar doğrultusunda güncellendiği belirtiliyor, önceki hedef aralıkları ise bu açıklamada yer almıyor.
Sayılarla
| 9 aylık net satışlar | 35,46 milyon dolar | Yatırımcı sunumu, gelir tablosu: 35.462 bin dolar; 9 ay 2025: 31.231 bin dolar; değişim %14 (35.462 / 31.231 − 1 = %13,5). |
|---|---|---|
| 9 aylık net kâr | 7,08 milyon dolar | Sunum: 7.084 bin dolar; 9 ay 2025: 7.534 bin dolar; değişim -%6 (7.084 / 7.534 − 1 = -%6,0). Net kâr marjı sunumda %20 (7.084 / 35.462 = %20,0). |
| 9 aylık FAVÖK | 14,43 milyon dolar | Sunum: 14.430 bin dolar; 9 ay 2025: 13.783 bin dolar; değişim %5 (14.430 / 13.783 − 1 = %4,7). FAVÖK marjı %41 (2025: %44). Sunuma göre operasyonel kur farkı zararları sınıflaması öncesi raporlanan 2025 9 ay FAVÖK'ü 12,7 milyon dolar, marjı %41. |
| Brüt kâr marjı | %45 | Sunum; 9 ay 2025: %50. Amortisman sonrası brüt kâr 15.971 bin dolar (2025: 15.490 bin dolar). |
| Vergi öncesi kâr | 7,36 milyon dolar | Sunum; 9 ay 2025: 8,13 milyon dolar; değişim -%9 (7.356 / 8.127 − 1 = -%9,5). |
| SaaS geliri | 25,69 milyon dolar | Sunum, ciro kırılımı: 25.687 bin dolar, toplamın %72'si; 9 ay 2025: 21.253 bin dolar; artış %20,9 (25.687 / 21.253 − 1, hesaplama). |
| Teknoloji ve ürün yatırımı | 16 milyon dolar | Sunum; yatırım/ciro oranı %45. |
| Nakit ve net nakit | 9,7 / 3,7 milyon dolar | 30 Eylül 2026 (sunum); nakit 31 Aralık 2025'te 11,87 milyon dolar. Banka kredileri 4.907 bin dolar (31 Aralık 2025: 4.199 bin dolar). |
| Özkaynaklar | 76,35 milyon dolar | 30 Eylül 2026 (sunum); 31 Aralık 2025: 69,27 milyon dolar. |
| Ciro büyümesi beklentisi | %15-20 | Sunum, ileriye dönük beklentiler (USD); FAVÖK marjı %40-45, net kâr marjı %20-25, tekrarlayan gelir %90-95. Sunumda önceki beklenti sütunu yok. |
USC Markets yorumu
Dolar bazlı dokuz aylık tabloda gelir artarken kârlılık geriledi: net satışlar %14 artarken satışların maliyeti %24 arttı, brüt kâr marjı %50'den %45'e, FAVÖK marjı %44'ten %41'e indi. Esas faaliyet kârı 7.491 bin dolardan 6.707 bin dolara geriledi, genel yönetim giderleri 5.552 bin dolardan 6.561 bin dolara çıktı. Vergi öncesi kâr %9, net kâr %6 azaldı. Şirket marjlardaki normalleşmeyi operasyonel ölçeklenmeye bağlı maliyet artışlarıyla, gelir büyümesini ise artan yolcu hacmi, mevcut partnerlerin büyüyen iş hacmi ve yeni kazanımlarla açıklıyor.
Açıklanan beklentilerle dokuz aylık gerçekleşme karşılaştırıldığında, %14'lük ciro büyümesi %15-20 aralığının altında, %41'lik FAVÖK marjı %40-45 aralığının içinde, %20'lik net kâr marjı %20-25 aralığının alt sınırında. Sunuma göre konjonktürel etkiler kısa vadeli hedeflerde temkinli bir güncelleme gerektirdi; şirket orta ve uzun vadeli büyüme potansiyelinin korunduğunu belirtiyor. Toplam maliyetin %64'ü TL bazlı, en büyük kalem personel. Bu açıklamada TL bazlı finansal tablo rakamları yer almıyor; şirketin piyasa değeri sitenin şirket sayfasına göre 9 milyar TL.
HTTBT hakkında sık sorulanlar
Cevaplar 6 Kasım 2026 itibarıyla açıklanmış bilgilere dayanır; güncel durum için HTTBT haber akışına bakın.
Hitit 2026'nın ilk 9 ayında ne kadar gelir ve net kâr açıkladı?
Hitit Bilgisayar 2026'nın ilk 9 ayında ABD doları bazında 35,46 milyon dolar net satış ve 7,08 milyon dolar net kâr açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde net satışlar 31,23 milyon dolar, net kâr 7,53 milyon dolardı. Satışlar %14 arttı, net kâr %6 azaldı.
Hitit'in 2026 beklentileri neler?
Şirket dolar bazında %15-20 ciro büyümesi, %40-45 FAVÖK marjı, %20-25 net kâr marjı ve %90-95 tekrarlayan gelir payı öngörüyor. Sunumda yönetim rehberinin konjonktürel koşullar doğrultusunda güncellendiği belirtiliyor; önceki hedef aralıkları bu açıklamada yer almıyor.
Hitit'in kâr marjları neden geriledi?
Şirkete göre operasyonel ölçeklenmeye bağlı maliyet artışları kârlılık marjlarında normalleşmeye neden oldu. İlk 9 ayda satışların maliyeti %24 artarken net satışlar %14 arttı; brüt kâr marjı %50'den %45'e, FAVÖK marjı %44'ten %41'e indi.
Takip edilecekler
- Şirketin 2026 yıl sonu sonuçları.
Kaynaklar
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm HTTBT haberleri ve KAP bildirimleri → · HTTBT hisse yorumu ve analizi →