Sanica Isı (SNICA) %100 bedelli sermaye artırımı: 600 milyon TL, SPK'ya başvuruldu
Yayın:
- Sanica Isı yönetim kurulu, 600 milyon TL olan çıkarılmış sermayeyi %100 oranında nakit (bedelli) artırımla 1,2 milyar TL'ye çıkarmaya karar verdi.
- Rüçhan hakları kısıtlanmadı; 1 TL nominal pay için yeni pay alma fiyatı 1,00 TL, kullanım süresi 15 gün.
- Yönetim Kurulu Başkanı H. Nesimi Fatinoğlu, rüçhan hakkı kullanımı ve Birincil Piyasa satışından sonra kalan payları satın alma taahhüdü verdi.
- İzahname 19 Ağustos 2026'da SPK'ya sunuldu; fonun kullanım yeri açıklama metninde yer almıyor.
Ne açıklandı?
Sanica Isı Sanayi A.Ş., 10 Ağustos 2026'da KAP'ta, yönetim kurulunun aynı gün aldığı 2026/10 sayılı kararla 10 milyar TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 600 milyon TL olan çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak üzere %100 oranında artırılarak 1,2 milyar TL'ye çıkarılmasına karar verildiğini açıkladı. Artırılacak 600 milyon TL'nin 88.888.888,89 TL'si borsada işlem görmeyen A grubu, 511.111.111,11 TL'si borsada işlem gören B grubu paylardan oluşacak; tüm pay sahiplerinin yeni pay alma hakları kısıtlanmadı. Yeni pay alma hakları 1 TL nominal pay için 1,00 TL fiyatla 15 gün süreyle kullandırılacak; kalan paylar Borsa İstanbul Birincil Piyasa'da nominal değerden düşük olmamak üzere 2 iş günü satışa sunulacak, satılamayan paylar iptal edilecek. Açıklamaya göre Yönetim Kurulu Başkanı H. Nesimi Fatinoğlu, yeni pay alma haklarının kullanılması ve halka arzdan sonra kalan payların satın alınması konusunda taahhüt verdi. Şirket 19 Ağustos 2026'daki ikinci bildiriminde, izahname ve diğer belgelerle SPK'ya aynı gün elektronik ortamda başvurduğunu duyurdu. Fonun kullanım yeri ve kullanım süresinin başlangıç tarihi KAP açıklama metninde yer almıyor.
Sayılarla
| Artırım tutarı | 600 milyon TL | %100 bedelli; 600 milyon TL → 1,2 milyar TL |
|---|---|---|
| Yeni pay alma fiyatı | 1,00 TL | 1 TL nominal pay başına; 15 gün |
| Pay grupları | A: 88,9 milyon / B: 511,1 milyon TL | A grubu işlem görmüyor; B grubu SNICA kodunda işlem görüyor |
| SPK başvuru tarihi | 19.08.2026 | İzahname ile |
| Artırımın piyasa değerine oranı | %53,2 | 600 / 1.128 = 0,532; piyasa değeri 23 Ekim 2026 kapanışı 1,88 TL ile 1.128 milyon TL (hesaplama) |
| Finansal borçlar | 1.251,4 milyon TL | 30 Haziran 2026; kısa vade 1.170,1 + uzun vade 81,3; nakit 91,8 milyon TL |
| 2026 ilk yarı ana ortaklık net zararı | 395,8 milyon TL | Finansman giderleri 587,1 milyon TL; finansman öncesi faaliyet kârı 184,9 milyon TL |
| 2025 ana ortaklık net zararı | 1.012,6 milyon TL | 2025 satış gelirleri 3.940,2 milyon TL |
USC Markets yorumu
Artırım bedelli ve rüçhan haklıdır: mevcut ortaklar sahip oldukları her 1 TL nominal pay için 1,00 TL ödeyerek 1 TL nominal yeni pay alma hakkına sahip. Artırım tamamen satılırsa şirkete brüt 600 milyon TL girer; bu tutar 23 Ekim 2026 kapanışına göre 1.128 milyon TL olan piyasa değerinin yaklaşık %53'üne denk geliyor (600 / 1.128). Açıklamaya göre yeni pay alma hakları kullanıldıktan ve Birincil Piyasa satışından sonra kalan payların alınması için Yönetim Kurulu Başkanı H. Nesimi Fatinoğlu taahhüt verdi.
Şirketin bilançosunda finansman yükü öne çıkıyor: 2026'nın ilk yarısında esas faaliyetlerden finansman öncesi 184,9 milyon TL kâr elde edilirken finansman giderleri 587,1 milyon TL oldu ve dönem 395,8 milyon TL ana ortaklık zararıyla kapandı. 30 Haziran 2026 itibarıyla 1.251,4 milyon TL finansal borca karşılık nakit 91,8 milyon TL. Artırım tutarı bu borcun yaklaşık %48'i (600 / 1.251,4); ancak fonun ne kadarının borç ödemesine ayrılacağı KAP açıklama metninde yer almıyor.
Takip edilecekler
- İzahnamenin SPK tarafından onaylanması.
- Onay sonrası açıklanacak yeni pay alma hakkı kullanım tarihleri ve Birincil Piyasa satış tarihleri.
- Fonun kullanım yerine ilişkin izahnamedeki bilgiler.
- Sanica Isı'nın 2026/9 dönemi finansal tabloları.
Kaynaklar
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm SNICA haberleri ve KAP bildirimleri → · SNICA hisse yorumu ve analizi →