Tuğçelik (TUCLK) Nersan Holding'e tahsisli artırım tutarını 460,9 milyon TL'ye çıkardı
Yayın:
- Tuğçelik yönetim kurulu, 18 Haziran 2026'da 304.746.488 TL toplam satış bedeliyle kararlaştırılan tahsisli sermaye artırımını 460.883.764 TL'ye revize etti.
- Mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanıyor; yeni B grubu payların tamamı hâkim ortak Nersan Holding A.Ş.'ye tahsis edilecek.
- Satış bedeli, Nersan Holding'in daha önce şirkete nakden aktardığı ve sermaye avansı olarak kayıtlı 460,9 milyon TL'lik alacağa mahsup edilerek karşılanacak.
- İhraç belgesinin onayı için SPK'ya 21 Ağustos 2026'da başvuruldu; pay fiyatı ve nominal tutar henüz belli değil.
Ne açıklandı?
Tuğçelik Alüminyum ve Metal Mamülleri Sanayi ve Ticaret A.Ş., 21 Ağustos 2026'da KAP'ta yaptığı açıklamada, yönetim kurulunun aynı gün aldığı kararla 18 Haziran 2026 tarihli ve 304.746.488 TL toplam satış bedeli üzerinden tahsisli sermaye artırımı yapılmasına ilişkin kararını şirketin güncel işletme sermayesi, finansman ihtiyaçları ve nakit akış planlaması doğrultusunda revize ettiğini bildirdi. Yeni karara göre 900.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde, 360.000.000 TL olan çıkarılmış sermaye, toplam satış tutarı 460.883.764,00 TL olacak şekilde, nihai pay satış fiyatına göre hesaplanacak nominal tutar kadar tahsisli olarak nakden (mahsuben) artırılacak. Mevcut ortakların yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanacak ve ihraç edilecek payların tamamı hâkim ortak Nersan Holding A.Ş.'ye tahsis edilecek. Satış bedeli, Nersan Holding'in şirkete daha önce nakden aktardığı ve yasal kayıtlarda sermaye avansı olarak yer alan 460.883.764,00 TL tutarındaki alacağa mahsup edilerek karşılanacak. Pay satışı Tacirler Yatırım Menkul Değerler aracılığıyla Borsa İstanbul'un Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Prosedürü kapsamında yapılacak; satış fiyatı, baz fiyata %-20 ile %+20 marj bandı uygulanarak belirlenecek ve bu tutara denk gelen nominal tutarda borsada işlem gören B grubu pay ihraç edilecek. İhraç belgesinin onayı ve esas sözleşmenin 6. maddesinin tadili için 21 Ağustos 2026'da SPK'ya başvuru yapıldı.
Sayılarla
| Revize toplam satış tutarı | 460.883.764 TL | Nersan Holding A.Ş.'ye tahsisli; sermaye avansı alacağına mahsup |
|---|---|---|
| Önceki karardaki tutar | 304.746.488 TL | 18 Haziran 2026 yönetim kurulu kararı; artış 460.883.764 - 304.746.488 = 156.137.276 TL, %51,2 (hesaplama) |
| Mevcut çıkarılmış sermaye | 360 milyon TL | Kayıtlı sermaye tavanı 900 milyon TL; 75 milyon TL A grubu, 285 milyon TL B grubu |
| Pay satış fiyatı ve nominal artış | Belli değil | Baz fiyata %-20 / %+20 marj bandıyla belirlenecek |
| Piyasa değerine oranı | Yaklaşık %65,7 | 460,9 / 702 milyon TL (23 Ekim 2026 kapanışı 1,95 TL ile piyasa değeri) = 0,657 (hesaplama) |
| Toplam finansal borç (30.06.2026) | 2,79 milyar TL | Kısa vade 1.115,4 + uzun vade 1.670,3 = 2.785,7 milyon TL; nakit 116,3 milyon TL |
USC Markets yorumu
Bu artırım bedelli ve tahsisli; bedelsiz pay dağıtımı söz konusu değil ve mevcut ortaklar yeni pay alamıyor. Satış bedeli Nersan Holding'in şirkete daha önce aktardığı sermaye avansından mahsup edileceği için işlemle şirkete ayrıca yeni nakit girmesi öngörülmüyor; daha önce gelen fon karşılığında hâkim ortağa pay verilmiş olacak. Kaç adet pay ihraç edileceği, satış fiyatı belirlendikten sonra netleşecek.
Revize tutar, şirketin 23 Ekim 2026 kapanışına göre 702 milyon TL olan piyasa değerinin yaklaşık %65,7'sine, 30 Haziran 2026 itibarıyla 4.006,2 milyon TL olan ana ortaklık özkaynaklarının yaklaşık %11,5'ine karşılık geliyor (460,9 / 4.006,2, hesaplama). Şirketin bilançosunda aynı tarihte 2,79 milyar TL finansal borç ve 116,3 milyon TL nakit bulunuyor; 2026 ilk yarısında ana ortaklık net zararı 81,9 milyon TL.
Takip edilecekler
- SPK'nın ihraç belgesi ve esas sözleşme 6. madde tadil tasarısına ilişkin kararı.
- Borsa İstanbul toptan satış prosedürüne göre baz fiyatın ve nihai pay satış fiyatının belirlenmesi, ihraç edilecek nominal tutar.
- TUCLK'un 2026/9 dönemi finansal tabloları.
Kaynaklar
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm TUCLK haberleri ve KAP bildirimleri → · TUCLK hisse yorumu ve analizi →