TOGG: AG Anadolu payı için sözleşme imzalandı, Vestel karar aldı; %23'er pay 184'er milyon euro
Yayın:
- AG Anadolu Grubu Holding, Türkiye'nin Otomobili Girişim Grubu'ndaki (TOGG) %23'lük payının 184 milyon euroya satışı için 2 Kasım 2026'da bağlayıcı pay alım ve satım sözleşmesi imzalandığını açıkladı: TOGG sermayesinin %12'si Türkiye Varlık Fonu'na, %11'i Turkcell'e satılıyor.
- Vestel Elektronik, TOGG sermayesinin %23'üne karşılık gelen paylarının tamamının 184 milyon euroya Türkiye Varlık Fonu'na satılmasına karar verildiğini bildirdi.
- Turkcell, AG Anadolu'dan devralacağı TOGG sermayesinin %11'i için 88 milyon euro ödeyecek ve TOGG'daki payı %34,0 seviyesine çıkacak. Türkiye Varlık Fonu'nun işlem sonrası TOGG payı açıklamalarda yer almıyor.
- İşlemler henüz tamamlanmadı. AG Anadolu ve Turkcell kapanışı ön şartlara, Vestel gerekli onaylara ve diğer tüm yasal zorunluluklara bağlıyor; bedeller kapanışta peşin ödenecek.
Ne açıklandı?
AG Anadolu Grubu Holding A.Ş., TOGG sermayesinin %23'ünü temsil eden 1.665.550.520 adet payından TOGG sermayesinin %12'sini temsil eden 868.982.880 adedinin Türkiye Varlık Fonu'na, %11'ini temsil eden 796.567.640 adedinin Turkcell'e satışı için 2 Kasım 2026'da bağlayıcı bir pay alım ve satım sözleşmesi imzalandığını, toplam bedelin 184 milyon euro olduğunu ve kapanış tarihinde nakit ödeneceğini açıkladı. Şirket, işlemin tamamlanmasının ilgili resmi kurum onaylarına, sözleşmedeki ön şartların yerine getirilmesine ve kapanış koşullarının gerçekleşmesine bağlı olduğunu belirtti. Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ise yönetim kurulunun 2 Kasım 2026 tarihli kararıyla, TOGG sermayesinin %23'üne karşılık gelen 1.665.550.520 TL nominal değerli paylarının tamamının 184 milyon euro bedelle Türkiye Varlık Fonu'na satılmasına karar verildiğini bildirdi; KAP formunda işlemin sözleşme tarihi de 2 Kasım 2026 olarak yer alıyor. Vestel, kapanışın gerekli onaylar ve diğer yasal zorunluluklar tamamlandıktan sonra, bedelin tamamının kapanış tarihinde ödenmesiyle gerçekleşeceğini, elde edilecek fonun en az %90'ının elde edilme tarihinden itibaren otuz gün içinde nakdi banka kredilerine ilişkin muaccel borçların ödenmesinde kullanılacağını açıkladı. Vestel'e göre satış "Önemli Nitelikte İşlem" sınıfına giriyor, ancak fonun bu kullanımı nedeniyle SPK'nın II-23.3 sayılı Tebliği'nin 15/(ı) maddesi çerçevesinde ayrılma hakkı doğmuyor. Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. de AG Anadolu'ya ait TOGG sermayesinin %11'ine karşılık gelen 796.567.640 adet payın 88 milyon euroya devralınması için pay alım sözleşmesinin 2 Kasım 2026'da imzalandığını, ön şartların tamamlanmasının ardından kapanışın planlandığını, bedelin kapanışta ödeneceğini ve kapanış sonrasında TOGG'daki nihai payının %34,0 seviyesine çıkacağını duyurdu.
Sayılarla
| AG Anadolu'nun satışı | 184 milyon euro, %23 | AG Anadolu KAP açıklaması; 1.665.550.520 adet pay; TOGG sermayesinin %12'si Türkiye Varlık Fonu'na, %11'i Turkcell'e; satış sonrası pay %0 |
|---|---|---|
| Vestel'in satışı | 184 milyon euro, %23 | Vestel KAP açıklaması; 1.665.550.520 TL nominal, satış sonrası pay %0, alıcı Türkiye Varlık Fonu |
| AG Anadolu ve Vestel satışlarının toplamı | 368 milyon euro, %46 | Hesaplama: 184 + 184 milyon euro; 23 + 23 puan |
| Turkcell'in alımı | 88 milyon euro, %11 | Turkcell KAP açıklaması; 796.567.640 adet pay, satıcı AG Anadolu; AG Anadolu'nun 184 milyon euroluk satışının Turkcell'e giden bölümü |
| Turkcell'in işlem sonrası TOGG payı | %34 | Turkcell KAP açıklaması; işlem öncesi pay için hesaplama: 34 − 11 = %23 |
| TOGG sermayesi | 7.241.524.000 TL | Üç KAP açıklamasında da aynı |
USC Markets yorumu
Şirketler 31 Ağustos 2026'da TOGG paylarıyla ilgili görüşmelerin sürdüğünü açıklamıştı; yeni açıklamalarda oran ve bedel yer alıyor. Turkcell'in 88 milyon euroya devralacağı %11, AG Anadolu'nun 184 milyon euroluk satışının Turkcell'e giden bölümüdür, ayrı bir satış değildir. Üç şirket de bedelin pazarlıkla belirlendiğini ve değerleme raporu düzenlenmediğini belirtti. Türkiye Varlık Fonu'nun işlem sonrası TOGG payı açıklamalarda yer almıyor.
Formlardaki oranlar şirketlere göre değişiyor. Vestel, satılan varlığın son finansal tablodaki aktif toplamına oranını %2, işlem bedelinin son yıllık hasılata oranını %7 olarak verdi. AG Anadolu'da aynı oranlar %0,49 ve %1,44. Turkcell'in formunda bu iki oran yer almıyor. Bedellerin toplam TL karşılığı açıklamalarda yer almıyor.
AGHOL hakkında sık sorulanlar
Cevaplar 3 Kasım 2026 itibarıyla açıklanmış bilgilere dayanır; güncel durum için AGHOL haber akışına bakın.
TOGG'da kim kime pay satıyor?
AG Anadolu %23'lük payını satıyor: TOGG sermayesinin %12'si Türkiye Varlık Fonu'na, %11'i Turkcell'e gidiyor. Vestel %23'lük payının tamamının Türkiye Varlık Fonu'na satılmasına karar verdi. İşlemler tamamlandığında AG Anadolu ve Vestel'in TOGG'da payı kalmayacak.
TOGG pay satışı tamamlandı mı?
Hayır, kapanış henüz gerçekleşmedi. AG Anadolu tamamlanmayı resmi kurum onaylarına, sözleşmedeki ön şartlara ve kapanış koşullarına bağladı; Vestel de gerekli onayların ve yasal zorunlulukların tamamlanmasını şart gösterdi. Kapanış tarihi açıklamalarda yer almıyor; Turkcell tarihin onaylar ve ön koşullar neticesinde belirleneceğini belirtti.
Vestel TOGG satışından gelen parayı nerede kullanacak?
Vestel, elde edilecek fonun en az %90'ının otuz gün içinde nakdi banka kredilerine ilişkin muaccel borçların ödenmesinde kullanılacağını açıkladı. Kalan bölümün kullanımı açıklamada yer almıyor.
Turkcell'in TOGG'daki payı ne kadar olacak?
Turkcell, kapanış sonrasında TOGG'daki nihai payının %34,0 seviyesine çıkacağını açıkladı. Şirket bunun için AG Anadolu'dan %11 pay devralacak ve kapanışta 88 milyon euro ödeyecek.
Takip edilecekler
- Kapanış: AG Anadolu resmi kurum onaylarına, sözleşmedeki ön şartlara ve kapanış koşullarına, Turkcell kurum onaylarına ve kapanış ön koşullarına, Vestel gerekli onaylara ve diğer tüm yasal zorunluluklara bağlıyor. Onay veren kurumlar ve kapanış tarihi açıklamalarda yer almıyor.
- Satış kâr ya da zararı: AG Anadolu ve Vestel, tutarın kapanışta hesaplanacağını belirtti.
- Vestel'in fonun en az %90'ını elde edilme tarihinden itibaren otuz gün içinde muaccel banka kredisi borçlarının ödenmesinde kullanması.
- Turkcell, pay alımına ilişkin gelişmeleri kamuya açıklayacağını belirtti.
Kaynaklar
Bu yazı şirketlerin kamuya açıkladığı bilgiler ve USC Markets verileriyle hazırlanmıştır. Yatırım tavsiyesi değildir; bilgilerin aslı için kaynaklara bakın.
Tüm AGHOL haberleri ve KAP bildirimleri → · AGHOL hisse yorumu ve analizi →
Tüm VESTL haberleri ve KAP bildirimleri → · VESTL hisse yorumu ve analizi →
Tüm TCELL haberleri ve KAP bildirimleri → · TCELL hisse yorumu ve analizi →